Todos los ojos puestos en mí: el ascenso de la UPI como tendencia mundial de pagos

🌍 Del experimento de la India al fenómeno global

En 2016, cuando el Corporación Nacional de Pagos de la India (NPCI) lanzó el Interfaz de pagos unificada (UPI), se posicionó como una herramienta para simplificar las transferencias nacionales de banco a banco. Pocos fuera de la India lo notaron. Aún son menos los que esperaban que lo hiciera superan a Visa y Mastercard en volumen de transacciones menos de una década después.

Hoy, UPI procesa más de 19 mil millones de transacciones al mes, lo que lo convierte en uno de los sistemas de pago más grandes del mundo. Y ahora, toda la industria de la tecnología financiera está observando.

⚡ Por qué la UPI se volvió imparable

El ascenso de la UPI no fue accidental, sino que se construyó sobre tres bases fundamentales:

1. Transferencias gratuitas e instantáneas
Sin cargos ocultos ni demoras en la liquidación. Los consumidores y comerciantes adoptaron la UPI porque simplemente funcionaba, de forma rápida y gratuita.

2. Ecosistema abierto
UPI no es solo una aplicación, es una plataforma. Cualquier banco o fintech puede basarse en ella, creando competencia e innovación a gran escala. Por eso Google Pay, PhonePe y Paytm prosperaron en la India.

3. Alineación entre el gobierno y el mercado
A diferencia de muchas iniciativas impulsadas por los reguladores, la UPI contó tanto con el respaldo político como con la adopción del sector privado. Ese equilibrio creó confianza y aceleró la adopción.

💳 Números que cambiaron el juego

• >500 millones de usuarios activos en toda la India
• 19.470 millones de transacciones mensuales (julio de 2025)
• Porcentaje de pagos digitales minoristas en la India: > 60%
• Expansión internacional: La UPI ya está en marcha en Singapur, los Emiratos Árabes Unidos y Francia, y las conversaciones están en marcha en el Reino Unido y los EE. UU.

Estas cifras explican por qué la UPI ya no es solo una solución doméstica, sino que se está convirtiendo en una plan para pagos instantáneos globales.

🔎 Efecto dominó global

El éxito de la UPI ha inspirado iniciativas similares en todo el mundo:

• La Copa de Brasil — un sistema de pago instantáneo dirigido por el banco central con una adopción explosiva.
• FedNow en EE. UU. — la vía de pago en tiempo real de la Reserva Federal, lanzada en 2023.
• Marcos europeos de RTP — donde los reguladores presionan a los bancos para que ofrezcan una liquidación instantánea.

Sin embargo, si bien estos sistemas están ganando terreno, ninguno iguala la combinación de escala, apertura y uso diario de UPI.

🚨 Desafíos futuros

A pesar de todo su éxito, la UPI no está exenta de riesgos:

• Gestión del fraude — los pagos instantáneos son terreno fértil para las estafas.
• Integración global — la expansión en el extranjero significa abordar las regulaciones extranjeras y los desafíos de interoperabilidad.
• Sostenibilidad comercial — los pagos gratuitos plantean la pregunta: ¿quién paga la infraestructura a gran escala?

🔮 El futuro: ¿la UPI como estándar global?

La India ya está en conversaciones con más países para integrar la UPI en los pagos transfronterizos. Imagina a un viajero que paga en Dubái, Singapur o Londres con su aplicación UPI india, de forma instantánea y sin comisiones con la tarjeta.

Si esta visión se amplía, la UPI podría convertirse en la primera modelo APM global, desafiando no solo a las carteras Visa y Mastercard, sino también a las de BigTech, como Apple Pay.

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La UPI comenzó como un proyecto nacional para impulsar la inclusión financiera. Menos de una década después, se ha convertido en ejemplo de los pagos modernos.

Su fórmula: instantáneo, gratuito y abierto — está obligando a todo el ecosistema fintech a replantearse cómo debe moverse el dinero.

Así que sí, en 2025, todas las miradas están puestas en la UPI. Y la cuestión no es si modificará los pagos, sino hasta qué punto se extenderá su influencia.

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