Восточное побережье против Европейского Союза: что означает для рынка платежей стремление заменить Visa и Mastercard

Европейский союз серьезно относится к платежному суверенитету. Регулирующие органы стремятся снизить зависимость от глобальных карточных сетей, особенно от Visa и Mastercard, которые в настоящее время обрабатывают до двух третей транзакций по картам в еврозоне. В ответ на это ЕС запустил Европейскую платежную инициативу (EPI) — проект по созданию единой европейской платежной системы, включающей цифровой кошелек Wero и мгновенные переводы со счета на счет.

Почему Европа отбрасывает карты Visa и Mastercard

Этот шаг носит не только экономический, но и стратегический и геополитический характер:

• Финансовый суверенитет: ЕС хочет контролировать инфраструктуру, через которую проходят триллионы евро.

• Комиссии и кредитное плечо: Розничные торговцы сообщают о росте комиссий — комиссионные по картам выросли на 34% с 2018 по 2022 год.

• Данные и юрисдикция: Европа хочет сохранить данные о потребителях в рамках законодательства ЕС.

• Российский прецедент: Выход Visa/MC из России после 2022 года показал опасность внешней зависимости.

EPI объединяет более 16 банков и финтех-компаний, включая BNP Paribas, Worldline и Nexi. Основная миссия компании — предложить масштабируемую общеевропейскую альтернативу глобальным схемам.

Что могут потерять Visa и Mastercard

Европа является ключевым рынком для обеих стран: совокупный объем транзакций по картам в этих странах превышает 7 триллионов евро в год. Их модель доходов зависит от комиссий, а EPI напрямую угрожает этому потоку. Дело не только в доле рынка, но и в защите их глобального господства.

Обе компании инвестируют в открытое банковское обслуживание и платежи в режиме реального времени, чтобы оставаться актуальными. Но в Европе политическая решимость и регулирование теперь направлены против них.

Последствия для банков и финтех-компаний

Банки являются как инвесторами, так и заинтересованными сторонами EPI. Они видят возможность сократить расходы и восстановить частичный контроль над платежами. Но адаптация предполагает капитальные вложения: инфраструктуру, риски и потенциальное снижение доходов от биржевых операций.

Финтех-компании получите возможность напрямую интегрироваться с новыми рельсами и обойти Visa/MC. Единая европейская платформа может облегчить экспансию в ЕС. Тем не менее, риски включают техническую фрагментацию и зависимость от централизованной экосистемы.

В чем выигрывают ритейлеры

Торговцы могут извлечь наибольшую выгоду из разрыва дуополии. Комиссия за прием карт является основным источником расходов. Розничные торговцы, особенно крупные, ищут альтернативные варианты с более низкими комиссиями и более прозрачными условиями.

Но переход зависит от потребителей. Если покупатели не перейдут на новый кошелек или карты, розничные торговцы не станут уделять приоритетное внимание смене кошелька. Успех — залог удобства и доверия.

Ключевые барьеры

• Привычки пользователей: Европейцы чувствуют себя комфортно с Visa/MC и Apple Pay.

• Рентабельность: Низкие валютные лимиты в ЕС затрудняют монетизацию новой схемы.

• Техническая сложность: Новая сеть должна соответствовать существующей надежности и безопасности или превосходить их.

• Политическая координация: 27 стран-членов ЕС не всегда действуют синхронно.

Геополитический аспект

Европа пытается избежать зажатия между американскими технологическими компаниями (Visa, Mastercard) и китайскими финтех-гигантами (Alipay, UnionPay). EPI и цифровое евро представляют собой третий путь: суверенную систему, контролируемую Европой, которая может масштабироваться как внутри страны, так и за рубежом.

ЕС не просто бросает вызов Visa и Mastercard — он перестраивает основы всей своей платежной системы. Переход не произойдет в одночасье, но он уже меняет рынок. Банки, финтех-компании и продавцы, которые рано адаптируются, найдут новые возможности; те, кто придерживается старой модели, могут потерять свою актуальность.

Успех зависит от исполнения, внедрения пользователями и поддержки со стороны регулирующих органов. Если Европа все сделает правильно, платежная система станет более конкурентоспособной, инновационной и устойчивой. В противном случае Visa и Mastercard только усилят свое господство.

‍